As desventuras de um pintor português, Diogo Alvares, que tem que fugir da Corte portuguesa (por causa de intrigas e vítima de uma nobre mulher fatal, Isabelle. E vem parar náufrago no Brasil, onde cai nas graças de duas belas nativas, Paraguaçu e sua irmã Moema, e onde sobrevive graças a uma arma de fogo (que o transforma em Caramuru, rei do fogo).